워렌버핏이 투자자들에게 묻는것.

 

안녕하세요 카카오 79입니다.

오늘은 특이한 조사결과가 있어 가져와봤습니다.

워런 버핏같이 성공적인 투자자들에게 항상 묻는 1 가지 질문

뉴욕에서 로스 앤젤레스까지 6 시간 동안 비행기를 타는 것을 상상해보십시오. 그러나 이륙 직전에 항공사에 새로운 정책이 있다는 것을 알게 됩니다.

이것은 두 가지 질문을 제기합니다. 첫째, 좌석을 4 인치 뒤로 밀기 위해 귀하 (좌석 자)가 귀하의 뒤에 있는 사람 (간척)에게 얼마를 지불할 의향이 있습니까? 둘째, 레그룸 비용은 얼마입니까?

연구원 들은 실험을 진행한 결과 안락의자가 기대기 위해 약 12 ​​달러를 기꺼이 지불하는 반면, 기대기는 다리를 39 달러 미만으로 팔려고 하지 않았습니다.

그 차이는 행동 경제학자들이 “기여 효과”라고 부르는 것에 의해 설명될 수 있는데, 여기에서 사람은 없는 것보다 더 많은 것을 가치 있게 여긴다. 당신이 기대고 있다면, 당신의 레그룸은 이웃에 비해 27 달러 나 더 가치가 있습니다.

심리학자이자 저자 인 다니엘 길버트 (Daniel Gilbert)는 자신의 저서“ 행복에 걸림돌 ”을 통해 엔 다우 먼트 효과가 우리 삶 전체에 어떻게 영향을 미치는지 설명합니다. ″소비자는 주방 용품을 구매한 후 더 긍정적으로 평가하고 구직자는 취업 후 더 긍정적으로 평가하며 고등학생은 대학에 들어간 후 대학을 보다 긍정적으로 평가합니다.”

다시 말해, 토스터, 직업 및 대학은 모두 반짝이고 사랑스럽습니다. 그러나 일단 우리가 되면 즉시 더 빛나고 사랑스러워집니다.

투자자를 위한 정신적 함정
우리가 이미 가지고 있는 것들에 더 많은 가치를 두는 것이 무해한 행동이라고 생각할 수도 있지만, 두 가지 방법을 모두 삭감합니다. 예를 들어, 투자 손실을 겪을 때 도움이 되지 않습니다.


이 25 살 짜리 소년은 워런 버핏으로부터 힘든 비즈니스 교훈을 배웠습니다
이것은 항상 일어난다. 투자자들은 주식에 대해 어떤 가격을 지불했는지 또는 6 개월 전의 가격에 대해 생각한 다음 고르게 돌아올 가능성을 알아내려고 노력합니다. 실제로 투자는 어떤 가격을 지불하든 상관없습니다.

그리고 투자자를 상대로 일하는 다른 요인은 손실을 회피하는 것입니다. 그건 보였다 우리는 우리가 더 이득을 느낄 보다 두 배 반에 약 2 손실을 느낍니다. 달리 말하면, 우리는 이익을 좋아하지만 손실을 싫어합니다.

(이 현상은 버디를 만들 때도 다 파를 구할 때 골퍼가 더 나은 이유를 설명하는 데 사용되었습니다. 요컨대, 버디와 같은 골퍼는 대차를 싫어합니다.)

10 년 동안 주식을 소유하고 싶지 않다면 10 분 동안 주식을 소유할 생각조차 하지 마십시오.
워런 버핏
버크셔 해서웨이 CEO
따라서 투자자들은 이 두 가지 강력한 세력에 대항하여 일하고 있습니다. 소유하고 있는 투자에 대해 사랑에 빠지고 손실을 입는 것을 싫어합니다. 이것이 투자자들이 수년간 끔찍한 투자에 매달리게 하여 잠재적인 이익을 잃는 것입니다.

이 함정을 피하기 위해 성공한 질문 하나는 항상 그들이 소유 한 각 투자에 대해 스스로에게 묻는 것입니다.

대답이 ‘아니요’인 경우 판매하십시오. 대답이 ‘예’인 경우 판매하지 마십시오. 그렇게 간단합니다.

워런 버펫 조차도 이 규칙을 따릅니다
Warren Buffett은 1996 년 연례 주주들에게 “10 년 동안 주식을 기꺼이 소유하고 싶지 않다면 10 분 동안 소유하는 것에 대해 생각하지 않아도 된다” 고 편지에 썼을 때이 아이디어를 반영했습니다.

그는 1998 년 연례 서한에서 다음과 같이 썼습니다.“[…] 우리는 Federal Home Loan Mortgage Pfd를 대대적으로 구매했습니다. ( ‘프레디 맥’)과 코카콜라. 우리는 이러한 증권을 오랫동안 보유할 것으로 기대합니다. 사실, 뛰어난 경영진을 보유한 뛰어난 비즈니스의 일부를 소유할 때 가장 좋아하는 보유 기간은 영원합니다.”

그러나 2000 년에 그는 Freddie Mac 주식을 팔았습니다. 버핏은 그해 연차 서한에서“따라서 우리는 추정치를 보수적으로 유지하고 비즈니스 놀라움으로 인해 소유주에게 혼란을 줄 가능성이 없는 산업에 집중하려고 노력한다. ″그래도 우리는 많은 실수를 저지 릅니다. 저는 우표, 섬유, 신발 및 2 차 백화점 거래의 미래 경제를 이해했다고 생각하는 동료입니다.”

판매할 때는 투자 방법을 개선하고 더 나은 의사 결정 능력을 향상해야 합니다. 결과적으로 포트폴리오가 향상됩니다.

시장은 당신이 지불한 것을 상관하지 않습니다
투자자가 판매할 때, 특히 손실을 볼 때 마비되는 것은 매우 쉽지만 실제로 중요한 것은 가능한 한 최선을 다해 투자한다는 것입니다. 이는 과거 투자에 대한 귀하의 생각을 지속적으로 평가하는 것을 의미합니다. 억만장자 샘 젤 (Sam Zell)이 한 번 말했다.

연구에 따르면 우리가 이런 식으로 생각하는 것은 자연스러운 것이 아닙니다. 우리는 우리가 얻는 것 대신 잃어버린 것에 집중하는 경향이 있습니다. 그렇기 때문에 우리는 투자와 유독 직업, 나쁜 관계를 잃어버리는 일을 계속합니다.

우리는 “다음에 다르게 할 것입니다.”라고 생각합니다. 다음에는 시간이 없습니다. 당신은 그것을 끝낼 기회가 없습니다.